تلاقی بمب ساعتی اهرم و شکست میانگین ۲۰۰ هفته‌ای؛ کالبدشکافی ریسک سقوط بیت‌کوین تا مرز ۵۷ هزار دلار

یکی از نکات کلیدی که در تحلیل‌های اخیر به آن اشاره شد، تلاقی بن‌بست نقدینگی آخر هفته و سیگنال‌های سیاسی بود. اکنون با بررسی داده‌های مکمل، مشخص می‌شود که انحراف نقدینگی به سمت بازار سهام (با سقف‌شکنی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در سطح ۷,۸۱۶ واحد به گزارش منبع) یکی از دلایل اصلی درجا زدن بیت‌کوین است. در واقع، در حالی که اعتماد مصرف‌کننده در پایین‌ترین سطوح ده ساله قرار دارد، جریان سرمایه ترجیح داده است به جای ورود به بازار پرنوسان رمزارزها، در بخش سهام فناوری و هوش مصنوعی متمرکز شود.

علاوه بر این، مقایسه تاریخی میان صندوق‌های فعال (Active) و غیرفعال (Passive) نشان می‌دهد که در یک بازه ده ساله، ۸۷ درصد از مدیران صندوق‌های فعال نتوانسته‌اند شاخص هم‌وزن خود را شکست دهند. این موضوع در بازار کریپتو نیز صادق است؛ خرید و نگهداری استراتژیک (HODL) بیت‌کوین علیرغم تحمل ریزش‌های ۸۳ و ۷۷ درصدی در چرخه‌های قبلی (به گزارش منبع)، بازدهی به مراتب بالاتری نسبت به نوسان‌گیری‌های اهرمی داشته است. در شرایط فعلی، ورود به موقعیت‌های اهرمی خرید بدون در نظر گرفتن سطح تصفیه ۵۷,۰۰۰ دلاری، ریسک بسیار بالایی به همراه دارد.