واکنش دوجانبهٔ طلا به داده‌های ضعیف آمریکایی؛ بازگشت خریداران پیش از آزمون‌های سه‌گانهٔ این هفته

طلا با رشد 1.42 درصدی به محدودهٔ 4,172.40 دلار دلار بازگشت و افت دوشنبه را جبران کرد. کاهش احتمال افزایش نرخ بهرهٔ اکتبر از 71 به 51.5 درصد، محرک اصلی این رشد بود. اما نرخ بهرهٔ بلندمدت آمریکا همچنان بالا است و داده‌های این هفته می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد.

4,172.40 دلار

تضعیف انتظارات افزایش نرخ بهرهٔ فدرال‌رزرو پس از انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی و کاهش قیمت نفت، فشار بر بازارهای ریسکی را کاهش داد و باعث بازگشت خریداران به بازار طلا شد.

• روند کوتاه‌مدت: صعودی — قیمت پس از آزمون حمایت 4,166.49 دلار دلار از آن بالاتر مانده و رشد 1.42 درصدی ثبت کرده است.
• روند میان‌مدت: خنثی تا صعودی — قیمت در محدودهٔ 4,172.40 دلار دلار و نزدیک سقف‌های مهم قرار دارد.
• روند بلندمدت: صعودی — ساختار کلی بازار طلا همچنان روندی مثبت دارد.

از منظر ساختار قیمتی، بازگشت طلا از محدودهٔ حمایتی 4,166.49 دلار دلار، سیگنال مثبتی برای ادامهٔ حرکت صعودی است. اما برای تثبیت این حرکت، لازم است قیمت بتواند با قدرت از مقاومت‌های 4,190.00 دلار و 4,222.11 دلار عبور کند.

داده‌های اندیکاتورهای تکنیکال مانند RSI و MACD در دسترس نیست، اما حرکت فعلی قیمت نشان می‌دهد که بازار در حال بازگشت از یک اصلاح کوتاه‌مدت است و در صورت حفظ این مومنتوم، احتمال ادامهٔ روند صعودی وجود دارد.

محرک اصلی حرکت امروز طلا، تغییر در انتظارات پولی بازار بود. داده‌های ضعیف بازار کار و اعتماد مصرف‌کننده در آمریکا باعث شد احتمال افزایش نرخ بهرهٔ فدرال‌رزرو در اکتبر از حدود 71 درصد به حدود 51.5 درصد کاهش یابد.

این کاهش انتظارات، فشار بر دارایی‌های ریسکی را کاهش داد. علاوه بر این، کاهش قیمت نفت نیز به تضعیف فشارهای تورمی و در نتیجه کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره کمک کرد.

با این حال، نرخ بهرهٔ بلندمدت آمریکا همچنان در سطوح بالا باقی مانده و بازدهٔ 10 ساله در محدودهٔ 5.25 درصد درصد معامله می‌شود. این سطح بالای نرخ بهره، هزینهٔ فرصت نگهداری طلا را افزایش می‌دهد و می‌تواند محدودکنندهٔ رشد بیشتر باشد.

در هفتهٔ پیش رو، تمرکز بازار بر داده‌های تورم PCE و گزارش استخدام خواهد بود که می‌تواند جهت‌گیری جدیدی برای بازار ایجاد کند.

در کوتاه‌مدت، تداوم رشد طلا ممکن است در گرو عبور از مقاومت‌های 4,190.00 دلار و 4,222.11 دلار باشد. داده‌های تورمی و استخدامی این هفته می‌تواند جهت‌گیری بازار را تعیین کند. اگر داده‌ها ضعیف‌تر از انتظار باشند، احتمال ادامهٔ روند صعودی وجود دارد، اما این تحلیل توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست.

حرکت امروز طلا نشان‌دهندهٔ بازگشت خریداران پس از یک اصلاح کوتاه‌مدت است. اما این بازگشت با احتیاط همراه بوده و پیش از داده‌های مهم اقتصادی این هفته، بازار در حالت انتظار قرار دارد.در صورت تداوم ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا و کاهش بیشتر انتظارات افزایش نرخ بهره، احتمال ادامهٔ روند صعودی طلا وجود دارد. اما عبور از مقاومت‌های کلیدی 4,190.00 دلار و 4,222.11 دلار برای تأیید این حرکت ضروری است.در مقابل، اگر داده‌های تورمی یا استخدامی قوی‌تر از انتظار باشند، فشار بر طلا می‌تواند دوباره بازگردد و قیمت به سمت حمایت‌های پایین‌تر حرکت کند.

در صورت تداوم ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا و کاهش بیشتر انتظارات افزایش نرخ بهره، طلا می‌تواند از مقاومت‌های 4,190.00 دلار و 4,222.11 دلار عبور کند و به سمت سقف‌های بعدی حرکت کند.

در صورت انتشار داده‌های اقتصادی مطابق انتظارات، طلا ممکن است در محدودهٔ فعلی خود باقی بماند و بین حمایت 4,166.49 دلار و مقاومت 4,190.00 دلار نوسان کند.

در صورت انتشار داده‌های تورمی یا استخدامی قوی‌تر از انتظار، انتظارات افزایش نرخ بهره می‌تواند دوباره تقویت شود و طلا به سمت حمایت‌های 4,166.49 دلار و 4,112.00 دلار کاهش یابد.